AI基金大成汇享一年持有混合A（009796）披露2025年一季报京海策略，第一季度基金利润13.13万元，加权平均基金份额本期利润0.0032元。报告期内，基金净值增长率为0.24%，截至一季度末，基金规模为4667.96万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月23日，单位净值为1.18元。基金经理是徐雄晖，目前管理8只基金。其中，截至4月23日，大成趋势回报灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达7.73%；大成尊享18个月持有混合发起式A最低，为3.01%。
基金管理人在一季报中表示，我们股票部分坚持“供给总体稳定京海策略，需求长期有增长，估值不高”的选股思路。但 2025 年以来短期需求的波动超出了我们的预期，并对持仓部分板块的股价造成了较大的压力。我们进一步审视了持仓不同板块的长期供求关系，并对组合进行了相应的调整。银行板块我们持仓比例总体稳定，但对板块内的持仓进行了调整，核心是基于公司经营的风险与估值的评估。由于长期供求不确定性的增加，我们减持了煤炭板块。同时我们增加了部分制造业公司的投资，这些公司普遍看起来过于“传统”，但在激烈的竞争环境中依然能保持优势，而“传统”的评价似乎也会在一定程度上减少竞争。我们对转债部分持仓进行了调整，减持了部分小盘转债，更多地向偏债性的转债倾斜。
截至4月23日，大成汇享一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.46%，位于同类可比基金568/670；近半年复权单位净值增长率为1.09%，位于同类可比基金403/670；近一年复权单位净值增长率为3.32%，位于同类可比基金417/668；近三年复权单位净值增长率为10.40%，位于同类可比基金120/563。
通过所选区间该基金净值增长率分位图京海策略，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5098，位于同类可比基金138/545。
截至4月22日，基金近三年最大回撤为7.37%，同类可比基金排名260/535。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为5.55%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.75%，同类平均为18.87%。2023年一季度末基金达到26.41%的最高仓位，2020年末最低，为12.85%。
截至2025年一季度末，基金规模为4667.96万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金重仓股分别是齐鲁银行、渝农商行、京东方A、甬金股份、建设银行、潍柴动力、招商轮船、TCL科技、扬杰科技、敏实集团、重庆农村商业银行。
核校：孙萍京海策略
胜亿配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
